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从7月21号以来，已经连续35个交易日，成交额破万亿了，9月1号更是创出了1.7万亿的年内。新高那管理层在近期举行的发布会上总结了最近成交活跃的原因，重点提到了量化交易，那今年来量化交易。
【一文讲透如何参与量化基金投资】，而他们也用专业素养和能力在全世界面前展现着专属中国姑娘的形象和风采。只要在接下来的节目里，也会跟大家继续聊聊在冬奥会上其他姑娘们的故事。感谢阅读，写了运动会，期待你的关注和留言，我们下期节目见。

在我们国家快速发展行业规模呢，也突破了万亿，在A股市场交易成交占比都在迅速提升，那今天咱们就来聊一聊。的量化产品为什么最近很火爆？已经需要到限购的程度，以及对于我们普通投资者要不要买这种量化基金。

首先咱们先看一下什么叫做量化基金，简单来说呢，就是基金公司通过事先制定好的量化策略，通过计算机。你的交易系统来执行模型方案，从而取得投资收益的一个类型，只要触发了量化策略当中提前设置好的交易。

一模型信号计算机就会迅速的执行交易，那具体来看量化模型的设置，包括从盈利模式交易产品。对冲策略，不同的角度来分类，那因为机器下单自然就是快速大量这些特征，向华泰证券发布的研报显示当前。

股的高位日成交量与量化基金的快速发展有直接的关系，那当下持续万亿以上的单日成交量当中量化基金。有相当程度的贡献，占比10%~15%，而从海外市场的成交占比来看美国市场量化策略的交易。

占比已经到了40%，所以这个角度来看，在我们国内量化基金产品的绝对占比仍然不算大，未来还有增量的空间。和传统的主动权益投资实地调研，注重基本面研究的深度，研究方式不一样，量化投资覆盖面相

注重使用模型来寻找分散在全市场的投资机会，景顺长城基金公司获得过金牛奖的基金经理。李海威总结道，量化基金的盈利主要靠的是投资的宽度以及投资的胜率来实现。

或者说主动投资做的是深度，那么量化投资做的就是宽度，那这类基金产品对于市场是在牛市还是熊市要求并不高。理论上只要市场存在波动，量化投资就有逃离的机会，那需要注意的是，量化的集体调仓往往会引发趋同，交易加剧市场的波动。

像去年3月，美股一度暴跌引发多次熔断，其中加杠杆的量化基金量化多空策略集体调仓等等，被认为是加剧。市场波动的一个重要原因，那大家之所以经济对量化基金关注比较多，和今年的市场环境也是密不可分，过去5年。

从沪深300指数和中证500指数的涨跌幅对比来看，沪深300是能跑赢中证500的，那由于公募基金多数都适合。沪深300指数相比较，一旦一只业绩能够跑赢沪深300指数，就意味着必然战胜重重舞伴，那今年以来由于中证500涨幅。

已经超过了15%，大幅跑赢，处于下跌状态的沪深300指数，那国内量化公募基金的跟踪策略多数围绕中轴。500指数来宣布并且制定的量化策略，产品表现自然就会比较强烈，像一些股票多头量化私募的业绩，比如说。

九坤患方请您等等头部代表指数增强产品的年内收益超过了30%，公募基金产品呢也出现了年内。不超过20%的量化基金，说明市场的有效性是在提升的，那反观国内其他的主动型公募基金随着医药白酒走。

是弱于前两年之前抱团的机构重仓股，跌幅也比较明显就拖累了这批基金的表现，那意味着至少目前主动投资的超额。剩余空间是越来越难做的，此时量化产品就会显出自己的配置性价比，规模呢也会急剧上升，中信证券表示。

以20年持续抱团的行情，21年市场的结构性机会轮动和扩散相对于是更有利于量化策略表现大家可以看一下，在咱们的文稿当中给大家列出了量化基金产品的超额收益，那么这类产品的特点。

是什么？咱们要不要参与呢？首先在市场当中无论是绝对的数量还是市场影响力，这类品种仍然是小众产品。目前市场一共是有8500多只公募基金，量化基金的数量呢，仅仅大概是600多只，占比不到9%，另外。

今天的交易策略具备一定的则是属性，在没有符合交易策略的时机出现之前，往往走势并不突出，即使是今年。强化基金规模爆发的时候，也有部分带有量化属性的指数增强型基金，不仅没有做出增强的效果，甚至还跑输了基准。

分化非常明显，数据统计显示今年以来和挂钩指数相比，取得超过10%以上的量化指数增强基金一共有25。其中博到中证500指数增强超额收益最高超过22%，同时呢也有近20只采用量化策略的指数增强型基金。

跑输了基准指数，比如方正富邦中证500指数增强，还有华宝中证500指数增强以及易方达中板。量化增强年内都是跑输，业绩比较基准超过5个百分点的同时呢量化基金往往对市场环境要求比较高，在某个。

阶段业绩靠前的可能，只是比较适合当前的一个市场环境，并不意味着会持续取得这样的高收益。但国内外的数据也可以看到，大部分量化基金在震荡市当中业绩会更好，反而大部分主动型基金投资收益很好的时候呢。

量化表现就比较一般，像2015年的大牛市，沪指冲上5000点的年份里A股，当时却清盘了300多家量化基金。外围市场也是同样的，即使在20年牛市当中，美国著名的文艺复兴公司旗下的三只量化基金也表现惨淡，平均跌幅还超过了。
30%, 那最终的内部大奖章基金则大赚76%，这种大起大落分类对冲的走势是很受市场争议那当大部分主动类基金表现平淡甚至比较差的时候，量化基金的优势反而有望会体现出来，那除了对于市场。
环境有要求，量化基金对规模也有非常苛刻的容忍度，无论是美国还是国内的知名量化基金，都会在业绩高峰的时候。严格的限制规模，比如说国内规模达到300亿的量化私募天演资本，在本周二宣布暂停募集，这也是继9月3号。
进化论资产宣布旗下量化产品暂停募集之后，又一家百亿以上的量化私募出手封盘，那在9月7号同一天。国内量化公募基金当中，年内涨幅超过35%，位居业绩前茅的西部利得中证500指数增强。
发布了限购的公告，那这种主动限购封盘从而控制规模的行为，往往是因为这类量化基金选股风格都是中小盘为主。一旦规模失控了，投资标的和方向的选择也都会改变，那目前业绩优良的量化公募基金规模大概都是在百亿。
甚至很少超过50亿，说明我们在选择量化基金的时候呢，可不是规模越大越好，在参与量化产品时具体量化。他的策略方案，市场的环境，友好度，以及规模大小，都要提前做到心里有数，那由于我们大多数同学没有精力仔细。
分辨单只基金的量化策略，往往呢基金公司也不会公开他的策略方案，因此挑选难度大，专业要求高说明量化基金。并不适合大部分中小投资者的，那综合而言，国内的公募量化基金发展是刚刚起步，未来空间还很大，尽管年内。
涨幅吸引了关注，不过呢不足以影响真正的中长期投资者，但是的确有可能激战中短期投资基金的获利机会。因此在组合构建当中，同学们呢，可以把量化基金作为阶段性的调味料或者小甜点，真正的长期投资收益贡献还是要从外面。
是经济周期，行业前景，公司的成长深度，价值上去着手，那具体到量化产品的选择有两种方法，第一就是。名称当中会带量化或者策略，这种基金当中去选长期业绩突出的，其中包括向国泰融安多策略灵活。
配置以及广发多因子常新低碳环保行业量化等等，那这些产品呢，成立超过三年，经历不同市场环境的洗礼，在熊市的跌幅。远远低于沪深300，在近三年以及以上的中长期排名当中，能够在同类上牵制当中位于前2%的优秀行列。
还有一种方法就是从指数增强型基金当中优选，那这类往往是跟踪宽基或行业指数的基础上，辅助有灵活的量化交易策略。尤其是从私募转为公募的基金产品，在量化投资上呢，可能会更有新的业绩表现，更有吸引力，那这种比如说像。
到中证500增强，能够在近两年涨幅翻倍同时呢，两年以上的业绩排名，同类5%之前也导致了近期申购人数比较多。目前也在限购，从而防止规模扩大，影响经理操作，那希望通过今天的节目，大家能够对量化基金的特点是否适合我们。
以及如何选择有了一定的了解，那我的新品团也正式上线了，我会通过120集全面系统实操的基金课，每周的专属直播互动答疑。投资中真正赚到钱的基金，定投课都有新收获。